澳元上涨：风险情绪回升与美国CPI数据博弈

汇通财经APP讯——近期澳元(AUD)上涨，主要受益于风险情绪回升和强劲的商品价格。截至目前，澳元兑美元(AUD/USD)上涨至0.6209，日内涨幅达0.24%。中国强劲的贸易数据提振了市场信心，美元走弱也进一步支撑了澳元。然而，市场关注点依然集中在即将公布的美国消费者物价指数(CPI)数据，该数据将对通胀预期和美联储未来货币政策产生重要影响。

支撑澳元上涨的因素：

• 中国强劲的贸易数据： 中国作为全球第二大经济体，其经济表现对澳大利亚，特别是其出口贸易至关重要。近期数据显示，尽管全球经济面临挑战，但中国的出口依然强劲，表明对澳大利亚主要出口商品（如铁矿石）的需求依然旺盛。
• 商品价格上涨： 商品价格，特别是金属和能源价格的回升，对澳元构成支撑。作为与商品价格高度相关的货币，澳元通常在全球大宗商品需求强劲时表现良好。
• 美元走弱： 美国12月生产者价格指数(PPI)数据疲软，低于市场预期，这加剧了市场对美联储可能调整紧缩政策的预期，导致美元承压下跌。美元指数(DXY)目前徘徊在109.20附近。
• 美联储官员谨慎表态： 堪萨斯城联储主席杰弗里·施密德(Jeffrey Schmid)表示，美联储的利率政策已接近长期均衡水平，未来的利率调整将是渐进的，并根据经济数据决定。这减轻了市场对美联储激进政策转向的预期。

澳元面临的挑战：

• 澳大利亚国内经济： 澳大利亚国内经济仍面临一些压力，消费者信心持续低迷，澳大利亚西太平洋银行(Westpac)的消费者信心指数在1月份下降了0.7%。澳元持续贬值也可能导致进口商品价格上涨，从而侵蚀居民购买力。
• 澳洲联储(RBA)政策预期： 市场预期澳洲联储可能会在2月份降息25个基点，未来几个月进一步降息的可能性也在增加。经济放缓和消费者信心低迷可能促使RBA采取更宽松的货币政策，从而对澳元构成下行压力。

技术面分析：

AUD/USD 仍然处于日线图上的下降通道中，目前价格在0.6190附近。但价格也表明 AUD/USD 已从超卖状态中有所恢复，14日相对强弱指数(RSI)高于30，暗示短期内可能出现反弹。主要的阻力位在9日EMA（0.6193）附近，以及14日EMA（0.6207）。更重要的阻力位位于下降通道上边界（约0.6220）。下行方面，AUD/USD 可能测试下降通道下边界（约0.5940）。

未来展望：

澳元的未来走势将取决于全球风险情绪、商品价格和澳大利亚国内经济形势的平衡。虽然中国强劲的贸易数据和商品价格上涨对澳元构成支撑，但国内消费者信心低迷以及澳洲联储可能降息的预期，可能会对澳元构成压力。市场将密切关注即将公布的美国CPI数据，这将影响美联储的政策方向，并进而影响全球市场的风险情绪。如果CPI数据低于预期，可能会强化市场对美联储温和降息的预期，从而为澳元提供进一步的支持。

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